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    法律視界 | 股票市場(chǎng)亂象多,炒股損失可索賠!
    法律視界 | 股票市場(chǎng)亂象多,炒股損失可索賠!
    2022-12-15   閱讀:957   京云律師
    一、股票虧損了,能向上市公司主張索賠嗎
     

     

    在股市中經(jīng)常會(huì)聽(tīng)到一句話,“股市有風(fēng)險(xiǎn),入市須謹(jǐn)慎”。

     

    這句話是說(shuō)投資股票風(fēng)險(xiǎn)和收益是并存的,有盈有虧,股民在享受盈利的同時(shí)還應(yīng)當(dāng)承擔(dān)虧損的風(fēng)險(xiǎn)。

     

    但是如果股票虧損了,究其原因,有股民自己能力、運(yùn)氣的問(wèn)題,也有市場(chǎng)整體大環(huán)境的問(wèn)題,還有上市公司挖坑造成。

     

    很多股民都不知道,如果是最后的原因造成虧損,是可以索賠的!

     

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    二、虛假陳述導(dǎo)致的賠償責(zé)任

     

     

    虛假陳述,主要包括虛假記載、誤導(dǎo)性陳述、重大遺漏、不正當(dāng)披露等表現(xiàn)形式,是目前股民權(quán)益受到損害的主要原因之一。

     

    根據(jù)《證券法》第五十六條,禁止任何單位和個(gè)人編造、傳播虛假信息或者誤導(dǎo)性信息,擾亂證券市場(chǎng)。禁止證券交易場(chǎng)所、證券公司、證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)、證券服務(wù)機(jī)構(gòu)及其從業(yè)人員,證券業(yè)協(xié)會(huì)、證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)及其工作人員,在證券交易活動(dòng)中作出虛假陳述或者信息誤導(dǎo)。

     

    《證券法》第九十三條,發(fā)行人因欺詐發(fā)行、虛假陳述或者其他重大違法行為給投資者造成損失的,發(fā)行人的控股股東、實(shí)際控制人、相關(guān)的證券公司可以委托投資者保護(hù)機(jī)構(gòu),就賠償事宜與受到損失的投資者達(dá)成協(xié)議,予以先行賠付。先行賠付后,可以依法向發(fā)行人以及其他連帶責(zé)任人追償。

     

    股民因虛假陳述導(dǎo)致?lián)p失的,凡是證監(jiān)會(huì)或財(cái)政部的行政處罰決定書或者已生效人民法院刑事裁判文書,認(rèn)定上市公司存在虛假陳述行為,股民均可因損失主張索賠。

     

    比如“佛山照明虛假陳述民事賠償案”、“南紡股份虛假陳述案”、“海潤(rùn)光伏虛假陳述”案等等,股民均獲得了投資差額損失、傭金、印花稅及利息等賠償。

     

     

    三、內(nèi)幕交易導(dǎo)致賠償責(zé)任

     

     

    內(nèi)幕交易是指內(nèi)幕信息知情人或非法獲取內(nèi)幕信息的人,在內(nèi)幕信息公開(kāi)前,利用內(nèi)幕信息買賣相關(guān)證券,或者泄露內(nèi)幕信息,或者建議他人買賣相關(guān)證券的行為。內(nèi)幕交易主要有三種常見(jiàn)的形態(tài):

     

    一是內(nèi)幕信息知情人或非法獲取內(nèi)幕信息的人,在內(nèi)幕信息公開(kāi)前,買賣相關(guān)證券;

     

    二是內(nèi)幕信息知情人或非法獲取內(nèi)幕信息的人,在內(nèi)幕信息公開(kāi)前,泄露內(nèi)幕信息;

     

    三是內(nèi)幕信息知情人或非法獲取內(nèi)幕信息的人,在內(nèi)幕信息公開(kāi)前,建議他人買賣相關(guān)證券。

     

    根據(jù)我國(guó)《證券法》第七十六條規(guī)定:“內(nèi)幕交易行為給投資者造成損失的,行為人應(yīng)當(dāng)依法承擔(dān)賠償責(zé)任。”

     

    《證券法》第202條規(guī)定,“證券交易內(nèi)幕信息的知情人或者非法獲取內(nèi)幕信息的人,在涉及證券的發(fā)行、交易或者其他對(duì)證券的價(jià)格有重大影響的信息公開(kāi)前,買賣該證券,或者泄露該信息,或者建議他人買賣該證券的,責(zé)令依法處理非法持有的證券,沒(méi)收違法所得,并處以違法所得一倍以上五倍以下的罰款;沒(méi)有違法所得或者違法所得不足三萬(wàn)元的,處以三萬(wàn)元以上六十萬(wàn)元以下的罰款。”

     

    內(nèi)幕交易導(dǎo)致股民損失的,凡是在內(nèi)幕信息未公開(kāi)之前,內(nèi)幕知情人提前買入或者賣出有內(nèi)幕信息的股票,其他股民在該期間做相反交易的,都可以要求賠償。

     

    比如“光大證券內(nèi)幕交易民事賠償案”,法院對(duì)股民提起的內(nèi)幕交易民事索賠做出判決,符合條件的股民獲得部分或全部的勝訴。再比如“匯源果汁內(nèi)幕交易案”,法庭頒令內(nèi)幕交易者孫敏向其就中國(guó)匯源果汁集團(tuán)有限公司(匯源)股份進(jìn)行的內(nèi)幕交易而受影響的51名股民支付15,629,341元。

     

     

    三、操縱市場(chǎng)導(dǎo)致的賠償責(zé)任

     

     

    如今的交易市場(chǎng),市場(chǎng)操縱行為頻頻出現(xiàn),形式五花八門,“搶帽子”交易、連續(xù)交易、虛假申報(bào)、反復(fù)撤單等多種形式層出不窮,股民損失慘重。

     

    比如中核鈦白股票操縱案,利用持股優(yōu)勢(shì)、資金優(yōu)勢(shì),以連續(xù)買賣和在自己實(shí)際控制的賬戶組中買賣中核鈦白股票的方式,操縱和影響中核鈦白交易價(jià)格和交易數(shù)量。在其操縱行為影響下,中核鈦白股價(jià)連續(xù)3個(gè)交易日跌停,股民損失慘重。

     

    根據(jù)我國(guó)《證券法》第七十七條規(guī)定:“操縱證券市場(chǎng)行為給投資者造成損失的,行為人應(yīng)當(dāng)依法承擔(dān)賠償責(zé)任。”

     

    相較于前兩種索賠,操縱市場(chǎng)導(dǎo)致投資者索賠最難,但是也并非沒(méi)有成功案例。例如2019年末的“恒康醫(yī)療操縱市場(chǎng)賠償案”,成都中院對(duì)全國(guó)首單操縱市場(chǎng)民事賠償案一審公開(kāi)宣判,原告楊某訴請(qǐng)獲得勝訴支持。

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